羅素-華森道夫.完成.

羅素-華森道夫在40多年前.算是一位有名的交易者.

因為有一本訪問多位交易員.對於交易四大關鍵點-順勢.停損.坐賺與管理的書.

就有訪問到他.

他的觀念非常特別.

首先.他承認順勢交易很重要.但在訪談中.他又提到.

/多數趨勢大約九個月就結束了./-這點稍後再談.

然後他還把30個市場走勢編寫成華森道夫指數.用來觀察商品市場整體強弱勢.

這種指數型態.就類似道瓊指數.費城半導體指數.

先來說對他個人生平褒貶.

首先.在還沒被發現挪用兩億美金的公款前.

華森道夫是美國愛克拉荷馬州名人.也是所在城鎮名人.

因為熱心公益.也曾獲得多種慈善相關獎項.

2012年事發.還曾經一度衝擊當地居民的價值觀.

在2010年時.還跟老妻/離婚/.-以後看到自己持股公司的董監事.董事長.總經理..等持股多人士離婚.

要提高警覺.這個叫離婚指標.

同時.華森道夫在未事發之前.應當也是不少佛牌藏家心中.最可信形象的標準典範.

因為華森道夫的商品經紀公司.以及引介經紀商.

都是由父親出資不少創辦的.然後膝下有一子.婚姻美滿.

不但/擅長/金融交易.還/熱心/公益慈善.

一般而言.出了像辛普森家族的弗蘭德斯.或者像谷神遇到有咒術之擾.

不然的話.正常人類對公益慈善熱情.其實是很有限的.

所以.看到異常熱心公益的人.要離得遠遠的.不只要跑.還要用衝的.

好玩的是.好幾個賣假牌的.總是看起來熱心公益的樣子.

但佛牌藏家們.很少從自己的愚蠢獲得教訓.這或許就是技術面交易者老是能賺錢的根本因素吧.

華森道夫另外兩個交易方式為.根據波動作停損.

例如.交易黃豆.以近期波動15美分為準.

如果作多.則把停損放在15美分下方之外.

而他計算波動.是以30天移動平均為準.

然後交易管理方面.他提出資金要大於300萬新台幣.才在期權市場有勝算.

這是他以資金大小作交易帳戶分類後.得到的結論.我之前也引述過這個看法.

這個看法到底對不對.其實很難一概而論.

如果有一套正值期望報酬的交易系統.而這套交易系統對資金的要求偏低-例如我的選擇權交易系統與股票波段交易系統.

那麼.他的看法就是錯的.

但多數資金少於300萬新台幣的帳戶的交易者.其實.都是在沒有交易系統下進入市場作交易的.

所以.這樣看來.似乎顯得他的統計資料正確.

華森道夫的交易觀念最有問題的地方.是他對趨勢的認知有誤.

100個經濟學家會有101種經濟觀點.

那麼100個交易員.可能會有1000種趨勢.最少大約會有200種.

如果就長趨勢來說.最長的趨勢甚至可以用百年當單位.例如中國歷史透露出來的國運.

最短的趨勢.可能存在不到30分鐘.短線帽客搶的就是這種機會.

而華森道夫認知的趨勢.是多數不會超過9個月.也就是270天的話.

他用30天加權移動平均來界定停損.其實.有停損過大的問題.

以下為華森道夫的交易系統為參數的實證.

左側為台指期.右側為我的前三.

綠線為30天加權移動平均.紅線為270天簡單移動平均.

可以發現一件奇妙的事.之前在 覺得技術分析沒用的.到最後都痛哭流涕下跪.2.長均線實用案例-加權指數與股票兩檔. @ 谷神不死.法華常在 :: 隨意窩 Xuite日誌

文中提到270天移動平均是很好用的指標.因為有人實際靠著這指標.賺到黃金有史以來最大暴漲.-10年大約22倍.-希望我沒記錯.

該筆漲勢獲利用在期貨上.就是用一口開始.賺到1億美金.

而這個實際案例還打臉羅素的300萬帳戶勝算理論.

因為美元黃金期貨保證金一口也不過8萬新台幣.保守推估.該位賺到1億美金的高手.

起始資金絕對不到100萬新台幣.

然後實際觀察兩種商品走勢.會發現一件事.

那就是我說的.太簡單的交易系統.很難賺錢.

如果把270移動平均拿掉.以30天加權移動平均判定趨勢.

加上一些好的獲利與停損規則.其實一套不錯的短線交易系統.說不定就出來了.

當然.這是以我已經有研發出4套以上交易系統後的經驗.才能這樣輕鬆地說.

如果把30天加權移動平均拿掉.把270天簡單移動平均.搭配30天真實區間作停損.

就可能成為一套不錯的長線交易系統.注意.我是說可能.

我在交易系統研發初期.就用過華森道夫的方法試過.結果真是災難.-當時沒有現在的系統研發經驗與知識.

當時就覺得.此人言語不實.欺騙成分太高.

後來上網一查.真的就出問題了.

我應當先作查證.才決定是否採用其建議的系統與參數的.

這樣一位說頭銜有頭銜.而且還熱心公益的/成功人士/.

誰能想到.竟然是一位挪用公款的騙子呢.

所以.我常說.窮人會窮.就是因為想得太少.又自以為深謀遠慮.

而他把30多種商品編成一個指數.只能說.實在是奇蠢無比.

就最簡單的實例.金銀都是貴金屬.但近年黃金屢創新高.銀價不要說創新高.

離歷史最高點的半山腰都不到.

把這兩樣商品編進一個指數裡面.用以判斷市場多空.

結果只會得不償失.作多作得心驚膽戰.作空作得草木皆兵.

不要說賺錢.沒花一堆錢買藥吃才奇怪.

華森道夫的實例說明了.不要迷信頭銜.名氣.

要真實地去看/實力/.

感謝.

願吉祥成就.財福廣增延.

Russell Wasendorf Sr., Peregrine CEO, Shaped Company And Town In His Image | HuffPost Impact

Russell Wasendorf - Wikipedia

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