威力比原子彈大的複利效果 (投資理財)

威力比原子彈大的複利效果(投資理財)

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( 2007/09/29 王鈺棻 )

愛因斯坦曾說：「複利的威力勝過原子彈！」

在投資理財的話題中，我們常聽到「複利」是理財獲利的關鍵，到底它有什麼魔力，今天我們一起來了解。

談複利之前，要先說明單利和複利的不同，單利是指把運用錢財所獲取的利息或賺到到的利潤與本金分開，不再滾入；複利則是把獲取的利息或利潤加入本金，繼續賺取報酬，說穿了就是錢滾錢、利滾利。比如說，某項投資每年有 10 ％的報酬率，若以單利計算，投資一百萬元，每年可以賺十萬元，十年可以賺一百萬元，比原先的一百萬多出一倍。但如果以複利計算，雖然年報酬率也是 10 ％，但每年實際賺取的金額卻會不斷增加，以一百萬元投資來說，第一年賺的 10 萬元，但第二年的本金變成 110 萬賺，賺的利息為 11 萬元，第三年則是 12.1 萬，等到第 10 年總投資獲利是將近 160 萬元，成長了 1.6 倍，這就是複利效果的魔力了。

這樣的魔力也可化為公式來看，【本利和＝本金 x （１＋利率）期數】，這個「期數」時間因子是整個公式的關鍵因素，一年又一年（或一月又一月）地相乘下來，數值當然會愈來愈大，也就是說，投資人採取複利的方式來投資，最後的報酬將是每期報酬率加上本金後不斷相乘的結果，期數愈多，當然獲利就愈大。所以這就是為什麼我們要趁早理財，有較多的時間（期數）讓複力發揮更大的威力。

在這裡也跟各位分享一個複利有名的例子，即 1626 年買賣曼哈頓島的故事。不少看過這個故事的人會認為當時美國土著僅以 24 美元就將曼哈頓賣給白人，是被白人騙了，事實上，美國土著如果把那 24 美元投資在年報酬率 10% 的理財工具上，到今天的價值已超過一百兆美元，遠高於目前紐約所有房地產的總值，所以不是美國土著被騙，而是沒有好好做金錢規劃。

看了上述複利的公式，如果您套用公式來計算您的投資報酬是很累人的，一般的財務管理書籍都有年金終值的表格可供查詢，只要根據利率及期數所找出來的數值乘上本金即可。若還是嫌麻煩，現今有很多投信、銀行等金融機構的網站，都有提供試算的服務，您只要輸入投資金額、報酬率、投資時間，就可以算出總報酬了。

認識複利，也一定要知道 72 法則（ rule of 72s ），指的是一筆金錢要變成兩倍所需要的時間與複利率間的關係，算法是以 72 除以報酬率，便得出一定金額的投資大約需要幾年的時間會成為兩倍。如果您活用 72 法則，就可以決定需要多高的報酬率或必須投資多少錢及多少時間，才能達到理財目標。

舉例來說，某人現年 25 歲，希望 40 年後退休時能有一千萬退休金，若投資於年報酬率 9% 的理財工具上，現在需有多少錢？根據 72 法則我們知道現今投入的資金８年就會翻一倍，所以可得知 65 歲時擁有一千萬，回推至 57 歲時有 500 萬； 49 歲時有 250 萬； 41 歲時有 125 萬； 33 歲時有 62.5 萬；現今 25 歲則需有 31.25 萬的本金，這 40 年期間不用再投入任何資金，到了 65 歲就能達成千萬退休金的夢想。

有了複利的觀念後，在投資理財上您就要在可承受的風險下，選擇投資報酬率較高的工具並儘早開始投資，那複利效果發揮的作用就愈大，財富累積效果亦會相當驚人。

最後要提醒您，有些銀行推出新型理財工具，常強調給予高於市場甚多的利率，您一定要問清楚其計算標準是以單利或複利方式計算，別被美麗的數字給迷惑了。

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